临门一脚的投资机会来了!前索罗斯基金首席经济学家克里斯?韦根谈全球资产配置

2020-01-07 投稿人 : www.haghyc.com 围观 : 1554 次

在本届世界杯上,除了足球队,中国已经竭尽全力。白严嵩的评论突然在网上爆炸了。然而,同样未能赢得世界杯的美国足球队通过提高美联储的利率而占据了全球金融头条。

俄罗斯世界杯开幕式与美联储和欧洲央行的会议在同一天举行。北京时间14日凌晨2点,美联储宣布加息,将联邦基金利率区间上调25个基点,至1.75%-2%。

美联储不断提高利率,美国经济推动全球经济增强。

值得注意的是,美联储会议的声明删除了今年5月的决议声明中关于利率将在“一段时间”内保持低于长期水平的说法。为了提高利率,使用了“进一步逐步提高”而不是“调整”。美联储公布的美联储官员利率预期中值显示,大多数美联储官员预计今年加息四次或更多次。

1。美联储一直在加息,美元也在走强。

克里斯维根(Chris Wigan),美国财政部前顾问、花旗银行常务董事、索罗斯基金管理公司前首席经济学家、乔军资本CEO,帮助索罗斯基金顺利度过全球金融危机、欧洲主权债务危机和银行危机。他也是爱丽舍宫公园资本的创始人。凭借丰富的投资管理、研究和战略经验,他为客户提供了一系列全球宏观经济和其他投资咨询服务。

关于美联储加息,他在他的合作伙伴常恒福琼(Fortune)最近举办的一次自我媒体沙龙上表示:“在过去两年半里,美联储已经第七次加息0.25个百分点。乔军资本的观点是美联储将继续提高利率。2018年,我们预计将有四次加息,2019年将有两到三次加息。在几次加息后,我们预计利率到2019年将升至3%。”在宣布“

乔军资本首席执行官克里斯维根

利率讨论声明”后,美元指数迅速直线上升。然而,随着美联储继续加息和美元走强,美国货币市场基金的“吸金能力”越来越强。

彭博援引EPFR的数据称,截至上周,流入全球货币市场基金的550亿美元中,有450亿美元流向了美国,这也将美国货币市场的资产规模提高到了八年来的最高水平。

2。失业率是近20年来最低的,美国的经济形势正在好转。

根据美国的失业率数据,美国今年前五个月增加了100多万个工作岗位,今年5月经季节性因素调整后,失业率降至3.8%,为2000年4月以来的最低水平。

此外,自2000年美国就业数据记录以来,今年春天美国的就业人数首次超过求职者总数。亚特兰大联邦储备银行的国内生产总值跟踪模型显示,今年第二季度美国经济强劲增长4.5%。

克里斯?维根还从失业率中切入,分析道:“失业率是美国经济状况的一个非常好的晴雨表,能够反映美国经济状况。最新数据显示,美国的失业率为3.8%,是近20年来的最低水平。”他预测,未来几个月,美国的失业率可能会继续从目前的3.8%下降到3.5%左右,这将是美国20世纪60年代至今的历史最低点。

美元走强、美国失业率下降和美国消费者膨胀将继续推动消费,这也将为美国企业带来良好机遇。美国经济的升温也将对世界经济产生直接影响。维根说:“鉴于美国仍然是世界上最大的经济体和最大的消费国,美国强劲的国内生产总值增长将推动全球经济的增长。”。

新兴市场受到冲击。是时候了解全球资产配置了。

每个人的目光都聚焦在世界杯不可思议的胜利上,而美国最新的关税措施又一次让人们感到震惊

关于中美贸易争端,克里斯?维根分析称,“特朗普总统的一系列措施主要旨在增加美国出口贸易,而不是真正扭转美国经济和全球经济。”

国际市场充满了波动和混乱。对投资者来说,随着地球村联系越来越紧密,市场动荡将很快蔓延至个人投资者。

特别是对于高净值人士来说,在动荡的市场环境中保持和增加资产价值将是一个巨大的挑战。

2。全球资产配置正赶上这一趋势。

根据国际常识,资产配置的基础和要求是:各种资产的回报并不完全相关。为了降低资产的相关性,资产必须在不同的国家进行分配,而不仅仅是在一个国家。面对复杂的国际形势和严重的市场动荡,全球化和多元化的资产配置已成为合理的选择。

克里斯?维根分析显示,与愿意大规模分配资产的美国高净值个人相比,他们有更多的选择来保护自己的资产。中国的高净值人群倾向于投资房地产、固定收入、债券等。据统计,中国高净值人群中约有20%是房地产和股票的专业投机者,个人资产总额超过1亿元。

然而,近年来,随着中国经济的软着陆,许多过去的高收益投资模式已经停止,原有的投资驱动型增长模式不再可持续。股票财富创造的神话早已不复存在。房地产投资受到限制。信任和互联网金融已经逐渐降温,回到正常轨道。

根据波士顿咨询集团发布的2016年中国私人银行报告,高净值人士的全球资产配置需求正在上升。在海外资产配置需求上升的同时,海外资产配置逐渐呈现出扁平化特征,即需求目标逐渐从基于继承、避税、移民等目的的高端客户向基于货币风险多元化的中低端客户覆盖。据预测,未来五年,全球资产配置比例将从目前的4.8%上升至约9.4%。

美元投资,中国高净值人士的门户

随着全球资产配置成为高净值人士降低风险、确保回报的有效选择,资金在哪里投资已成为下一个重要问题。

当美国股市暴跌时,查尔斯施瓦布和先锋等几家美国证券公司的网站崩溃了。主要原因是由于网站流量的突然增加,服务器瘫痪了。可以看出,面对危险,专业机构已经成为解决投资者担忧的希望。市场上黑天鹅事件的频繁发生也使得实现多元化投资成为可能,专业对冲和保护机构受到投资者青睐。

其中,非常重视套期保值的乔军资本通过多元化的资产配置和投资组合,实现了整体资产配置的多元化。它赢得了许多新国家高净值客户的信任,并成为美元投资的行业领导者。

随着美元的升值,美国的经济形势越来越暖和。与此同时,新兴市场机遇与挑战并存。大量高净值中国人可能有机会在全球资产配置中投资美元。

克里斯?维根表示:“美国市场过去是、现在仍然是国际投资者的主要投资目的地之一,也是首选投资目的地。有三个主要好处:第一,美国有一个非常强大和有利的法律体系;其次,美国资本市场的流动性非常充足。第三,美国金融市场非常透明。”

对于全球配置初期的高净值个人,与格林斯潘和索罗斯共事多年的维根说:“就个人而言,我建议我们在资本配置中应该注意两个原则,一个是安全,另一个是简单。一般来说,有两种投资产品可以达到这个目标,一种是房地产,另一种是固定收益。”

目前,美国的房价基数很高。此外,由于利率上升和美国税法最近的变化,真实的空间很小

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